Fliegerass Porco Rosso hält nichts vom Krieg und denkt gar nicht daran, für die italienische Luftwaffe zu arbeiten. Stattdessen verdient er sein Geld als Kopfgeldjäger und macht Jagd auf Luftpiraten. Als er eines Tages nach Mailand fliegt, schießt ihn ein Amerikaner namens Curtis ab. Porco überlebt und schafft es zu einem Ingenieur, mit dem er befreundet ist. Dieser lässt seine Enkelin Fiona an dem kaputten Flugzeug arbeiten, was Porco zunächst gar nicht gefällt. Nachdem er sieht, mit welchem Talent Fiona gesegnet ist, nimmt er sie als Mechanikerin mit auf die Reise - bis es zum finalen Showdown zwischen ihm und Curtis kommt...